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保本理财产品发行占比降低 净值型理财产品该如何挑选?

来源:互联网 作者:0479财经 人气: 发布时间:2020-09-08
摘要:据融360大数据研究院监测数据显示,7月份共有629种保本理财产品,占总份额的8.96%,较上月下降1.36个百分点,再创新低,近三个月保本理财发行量占比降幅都比较

  据融360大数据研究院监测数据显示,7月份共有629种保本理财产品,占总份额的8.96%,较上月下降1.36个百分点,再创新低,近三个月保本理财发行占比降幅都比较大。

  据悉,虽然保本理财产品的安全性较高,但收益率普遍偏低,7月保本理财产品的平均收益率为3.15%,其中国有银行和城商行的收益率分别为2.58%和3.17%,远远低于非保本理财产品,而且要低于结构性存款。然而,保本理财与结构性存款相比的优点是收益基本可以得到保证。假如投资人很保守,承受不了本金和收益的损失,那还是更适合买保本理财。

  但是,银行理财的刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质,抬高无风险收益率水平,干扰资金价格,不仅影响发挥市场在资源配置中的决定性作用,还弱化了市场纪律,导致一些投资者冒险投机,金融机构不尽职尽责,道德风险较为严重。

  因此,2018年央行联合多部委发布了《资管新规》,其中就明确资管业务不得承诺保本保收益,明确刚性兑付的认定及处罚标准,鼓励以市值计量所投金融资产。

  打破刚兑后的银行理财产品,未来走向何去何从?答案是实施净值化转型,未来90%以上的银行理财产品将转型为净值型产品。对比保本理财的退场,据了解,银行发行净值型理财产品的速度正在加快。据中国理财网数据统计,募集起始时间在今年二季度的净值型银行理财产品共计4907只,对比2019年的同期,净值型银行理财产品仅有485只。

  对于净值型理财产品如何挑选,普益标准研究员王晨宇建议:

  首先,可以看净值型理财产品的风险等级。按监管要求,银行理财产品按风险评级结果,由低到高至少划分为一级至五级。三级以下都属于中低风险,四级风险较高,五级风险最高。

  其次,可以关注理财产品的类型。按监管要求,银行须将理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品,并明确告知投资者。目前,银行发行的主要是固定收益类理财产品,风险普遍较低。如果投资的是权益类、商品及金融衍生品类或混合类理财产品,那么风险就比较高了。

  最后,还需关注理财产品的投资方向和范围,换句话说就是理财产品投资的底层资产。如果理财产品明确写明不投资股票,只投资国债、政策性金融债等高信用等级的债券,那么它的安全性就比较高。

  净值型理财选购方法一是参考业绩比较基准,一般来说,理财子公司投资团队以业绩比较基准作为产品运作的目标,在实际投资过程中,净值型产品的实际投资收益率可能会上下波动,有些银行结构化理财产品的业绩比较基准,本身就是一个区间;二是参考过去的投资业绩,有些银行除了公布产品净值外,还会公布理财产品的上日年化、上期年化、七日年化或近1月年化收益率等代表过去投资业绩的信息,投资者也可以进行参考;三是重点关注收益分配方案和费用高低,投资者在赎回或到期时所获得的本金和收益,是在扣除固定管理费、销售手续费、托管费、浮动管理费(即业绩报酬)之后的理财产品净值。

责任编辑:0479财经
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